37.4亿美元(约合35亿澳元)，这是澳洲煤矿商Whitehaven Coal (WHC.AX)给出外界的最低并购价，而中标者将在兖州煤业(600188.SH)和印度Aditya Birla Group两家公司中产生，开标时间最早为本周。

　　“如若此次并购成功，将成为兖州煤业在海外最大一笔并购案。”4月26日，国际煤炭贸易专家黄腾告诉记者，2009年兖州煤业对澳洲煤企Felix32亿美元并购案，是2009年澳大利亚十大并购案之一。

　　Whitehaven Coal自2010年10月份正式启动出售程序，几个月来围绕这桩交易的猜测持续不断，并引起中国神华、博地能源公司等多家国际着名煤企的爱好。但直至4月中旬，Whitehaven Coal才公布了终极进围的两家企业名单。

　　兖州煤业董事会秘书张宝才表示，团体考虑投资优质煤发电站及焦煤项目，现重视察7-8项资产，当中包括Whitehaven Coal项目。“澳洲的煤炭质量较佳，同时该国的法规配套亦吸引了中国公司在当地扩展业务，故公司希看加码投资澳洲矿业”。

　　竞购Whitehaven

　　Whitehaven Coal旗下矿产资源主要位于澳大利亚东南部的新南威尔士州，拥有四个露天煤矿，2010财年(2011年7月-2010年6月)收进为4亿澳元，税前收益超过1亿澳元。

　　Whitehaven Coal目前市值高达35亿澳元，并已经委任高盛负责安排相关出售程序。但“Whitehaven Coal希看报价至少是每股7.50澳元，这样总收购价将达到约37亿澳元。”一位知情人士透露。

　　第一轮的报价截止日期为2月26日，共引发了10多家企业的竞标爱好。这些企业包括：韩国企业Korea Resources Corp.与大宇组成的财团、印度Reliance Power Ltd、印度Aditya Birla团体、神华团体、中煤团体、兖州煤业、美国公司First Reserve和Alpha Natural Resources、博地能源等。

　　而截至4月第二轮报价的结束，终极进围者仅剩下兖州煤业和印度Aditya Birla Group。

　　“随着世界经济的回热，对煤炭价值的再发现，对外国煤企的收购价格已是水涨船高。”广西万通国际物流有限责任公司国贸部经理林惠江分析，Whitehaven Coal的可采储量和Felix相差无几，但支出却要高出2-3亿澳元，源于国际煤炭价格在过往一年上涨约40%。

　　Whitehaven Coal年报显示，其主要生产低灰动力煤，目前有17.485亿吨资源量，其中可采储量 3.657亿吨。2010年末，Whitehaven Coal权益产能仅有313万吨，该公司预计到2013年自己的年产量将达到1150万吨。

　　林惠江分析，2009年兖州煤业以33.33亿澳元收购具备完全生产能力的Felix (3.86亿吨权益推定储量)，相当于每吨49元人民币的本钱，而现在处于尚未完全投产状态的Whitehaven Coal，其报价已上升到67元/吨。

　　合并澳洲资产上市

　　兖州煤业已加快其澳洲资产的上市前期工作，目标为于今年或明年在澳洲上市，假如收购了Whitehaven Coal资产，将使这一首次公然募股(IPO)更具吸引力。

　　“兖煤先前进主澳大利亚的两个煤企，已经注重与当地法律、文化和就业等因素的融合，得到澳方的充分认可，这也是其此次可以进围Whitehaven买家的原因之一。”黄腾说。

　　事实上，Felix并不是兖州煤业在澳大利亚收购的第一个煤矿矿躲，第一个并购的煤矿为2006年进主的澳思达煤矿，代价是3000万澳元，为三年后并购Felix的约1/10。

　　数据显示，在澳洲的并购让兖州煤业受益匪浅。2010年兖州煤业原煤产量4940.3万吨,同比增长36.12%，此中，Felix旗下矿井产量为1032.9万吨，占公司2010年原煤产量增量的78.8%。

　　“兖州煤业收购Felix时，其中所需要接受的一个条款是，兖煤澳洲公司最迟于2012年底在澳大利亚证券交易所上市，所以现时加大收购以扩充产能也在情理之中。”前述知情人士称，上市之后，兖州煤业在兖煤澳洲公司中的持股比例减少至70%以下。