民生定向增发215亿元 农行和兴业拟发不超650亿元次级债

　　在监管要求日益严格之下，银行开启了新一年第一轮融资潮。

　　1月6日，农行公布拟发行不超过500亿元人民币次级债;7日，兴业银行公告称董事会决议发行不超过150亿元次级债以补充附属资本;同样在7 日，民生银行也发布公告称，拟定向增发47亿股A股，募资近215亿元。多数分析观点均以为，受到央行差别预备金将资本治理和信贷治理挂钩的影响，一些核 心资本充足率达不到监管层要求的银行今年对补充资本金存在迫切渴求。

　　民生银行拟定向增资215亿元

　　史玉柱旗下的上海健特生命科技公司此次出资最多，共耗资65亿元，史玉柱在微博上自称，“增发消耗完巨人投资的现金，失往再投资能力”;此外，刘永好旗下四川南方希看实业有限公司认购6.6亿股，耗资30亿元

　　间隔上次股权融资仅14个月，民生银行再次祭出总额215亿元的定向增发募资方案。

　　1月7日，民生银行公告称，拟向七个特定机构定向增发不超过47亿股A股，发行价格4.57元，预计募资总额不超过214.79亿元。民生银行 称，此次募资将全部用于补充公司核心资本。中信证券此前测算称，若民生银行此次融资超过200亿元，将可提升资本充足率至12%，核心资本充足率至 9.32%。

　　民生银行公告显示，拟向七个特定对象定向增发不超过47亿股A股，其中向上海健特生命科技公司发行14.24亿股、中国泛海控股团体发行11.90亿股、四川南方希看实业有限公司发行6.6亿股、中国人寿保险股份有限公司发行5亿股、江苏熔盛投资团体发行5亿股、华泰汽车团体发行2.66亿股、中国船东互保协会发行1.6亿股。其中，江苏熔盛投资团体、华泰汽车此前并非民生银行股东。上述投资锁定期为3年。

　　史玉柱旗下的上海健特生命科技公司此次出资最多，共耗资65亿元，史玉柱在微博上自称“增发消耗完巨人投资的现金，失往再投资能力”;此外，刘永好旗下四川南方希看实业有限公司认购6.6亿股，耗资30亿元。

　　目前，本次非公然发行方案将需提交民生银行临时股东大会审议并批准。民生银行表示，如获得股东大会审议通过，尚需通过中国银监会、中国证监会等监管机构的审批。

　　不过，由于2009年11月26日，民生银行才在H股上市融资267亿元(折合人民币)，时间仅过一年多，民生银行再次启动股权融资，超出市场预期。分析人士指出，考虑到高速扩张以及应对逾额资本的需要，核心资本充足率低于9%的银行预计都将有进一步再融资计划。

　　目前，该行的资本充足水平已经接近监管机构对资本充足率要求的临界点。假如不能在短期内进行再融资，将会在很大程度上限制民生银行运用资产的规模和能力，直接制约业务的进一步发展。

　　民生银行预计，此次再融资完成后，在监管要求不再进步的条件下，至少能够满足未来两年的核心资本需求。中信证券测算，按照8%的最低核心资本充足率要求，融资将可支持约2000亿元的贷款增长。

　　中型银行今年多数都急需融资

　　新一年刚刚开始，银行就急于融资，多位银行业分析师均表示，这与监管层实施的逆周期宏观审慎监管有关，是央行差别预备金将资本治理和信贷治理合二为一后的必然结果。同时，巴塞尔Ⅲ也使部分银行资本承压

　　1月6日和7日，农行和兴业也分别公布拟发行不超过500亿元和不超过150亿元人民币次级债，用以充实附属资本，进步资本充足率。

　　事实上，中行也将于1月28日召开股东大会审议2012年年底之前在港发行总规模不超过200亿元人民币的债券。此外，6日有消息称中国平安存在再融资需求，规模可能高达1000亿元，让市场虚惊一场。固然中国平安随后澄清目前无A股再融资打算，但有银行分析师指出，平安可能面临200亿~300亿元的资金缺口，在整合深发展和平安银行之后进行再融资。